Дью-дилидженс

Дью-дилидженс (англ. due diligence) - формирование объективного представления об объекте инвестирования; комплексная проверка предприятия перед его покупкой/продажей.

Due diligence - процедура, которая  формирует объективное представление об объекте инвестирования, включающая инвестиционные риски, независимую оценку объекта инвестирования и множество других факторов. В первую очередь Due Diligence направлен на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта. Полнота информации, предоставляемой при данном виде проверки позволяет инвесторам или деловым партнерам более глубоко оценить все преимущества и недостатки сотрудничества.

Первоначально термин Due diligence пришел в консалтинговый бизнес из банковской практики и в целом означал систему сбора и анализа информации о потенциальных или существующих клиентах и партнерах, собираемой банками в целях защиты собственности от возможного ущерба. Сегодня процедура ДDue diligence означает проведение анализа деятельности предприятия с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов. Каждая группа специалистов готовит для заказчика подробный отчет о состоянии предприятия. При сборе информации учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения.

Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ. Решение принимается экспертами Due diligence отдельно от заказчика. Форма подачи бывает развёрнутой (с приложением отдельных промежуточных выводов специалистов, источников информации), или в виде краткой рекомендации о дальнейших действиях.

Мы выделяем следующие компоненты Due Diligence:

1. Правовой (Legal Due Diligence): в рамках данной части проводится исследование правовой основы деятельности компании, описания основных бизнес процессов компании (внутренних и внешних) с точки зрения гражданско-правовых отношений, проверка юридической «чистоты» прав на имущество и выявление имеющихся обременений, анализ правовых рисков и выработка способов их минимизации.

2. Финансовый (Financial Due Diligence): данная часть исследования базируется на результатах аудиторской проверки, в ходе которой проводится анализ системы бухгалтерского учета. В рамках данного направления изучается система финансовогопланирования, основные финансовые показатели деятельности компании, структура активов компании, анализ адекватности информационных систем, даются комментарии относительно финансовой устойчивости предприятия.

3. Налоговый (Tax Due Diligence): в рамках данного направления проводится оценка налоговых обязательств организации, анализ достоверности налоговой отчетности и соответствие ее действующему законодательству, выявление налоговых рисков и оценка возможности их оптимизации.